Поліграфічне устаткування в лізинг?

Останні три роки сектор поліграфічного устаткування на лізинговому ринку активно зростає - до 50% в рік. За оцінкою експертів, настільки високі темпи зростання обумовлені інтенсивним розвитком поліграфічної галузі і рекламним бумом в друкарській продукції. Цей ринок все ще далекий від насичення і його гравці чекають посилення конкуренції.

Ринок, що має потребу

За даними Московського поліграфічного союзу, об'єм ринку друкарських видань в Росії в 2007 році склав $6,4 млрд. Щорічний приріст - 25%. Експерти безпосередньо пов'язують цю тенденцію з бумом на рекламному ринку. Проте, не дивлячись на інтенсивний розвиток поліграфічної індустрії, в ній зберігається ряд стримуючих чинників. Найбільш істотним ризиком для розвитку поліграфічної бази є зношеність устаткування.

Російська поліграфічна галузь дуже потребує технологічного оновлення. Стратегії розвитку поліграфічних підприємств на довгострокову перспективу (п'ять-десять років) передбачають виробниче переозброєння. Як розповів BG Андрій Сулейков, перший заступник генерального директора поліграфічного комплексу "Пушкінський майдан" (ПКПП), середній знос устаткування в газетних друкарнях складає більше 70%. Генеральний директор Першого поліграфічного комбінату Олександр Фокин вважає, що існуючу технічну базу необхідно міняти корінним чином.

За словами Андрія Сулейкова, в модернізацію інвестують в основному крупні гравці поліграфічної галузі. Наприклад, група "Промсвязькапітал" (володіє контрольними пакетами акцій найбільших московських друкарень "Медіапресса" і "Алмаз-Прес") вклала $65 млн в будівництво нового друкарського комплексу "Екстра М". ПКПП в 2006 році інвестував в модернізацію своїх потужностей і відкриття третьої друкарської черги $84 млн. Всього ж, за даними Московського поліграфічного союзу, з 2000 року у вітчизняну поліграфію було інвестовано понад $3,5 млрд. Близько сотні друкарень, що діють, піддалася комплексній модернізації.

Проте модернізація більшості крупних друкарень і закупівля нового устаткування здійснювалася без лізингових схем.

Допомагаючий лізинг

Лізингові схеми дозволяють вирішити проблему технічного переоснащення більшості середніх і дрібних друкарень. По оцінках гравців цього сегменту ринку, лізинг поліграфічного устаткування розвивається високими темпами - до 50% в рік, особливо в частці крупних дорогих машин. Якщо в 2001 році об'єм продажів поліграфічного устаткування за допомогою лізингу складав $30 млн, то в 2006 році - вже $222 млн.

Як пояснив Стефан Валуйський, комерційний директор групи компаній "Тера Прінт", цей сегмент ринку показує настільки високі темпи зростання останні два-три роки. На його думку, це багато в чому пов'язано з розвитком самої галузі, а також із зростанням попиту на поліграфічну продукцію в цілому, що викликане розвитком інших ринків, появою нових гравців, що потребують нових рекламних можливостей. "Клієнти стають розбірливішими і вимогливішими. Вони почали розуміти вигідні відзнаки лізингу від кредиту, тому актуальною тенденцією на ринку стала поява спільних з постачальниками поліграфічного устаткування фінансових програм".

Розвиток ринку також обумовлений тим, що підприємства поліграфічної галузі все більше почали переходити на "білі" схеми роботи, що дозволяє їм використовувати лізинг. Це відбувається у тому числі і завдяки податковим послабленням. Нагадаємо, що в липні 2007 року були скасовані мита на імпорт поліграфічного устаткування. Це відкрило більшості підприємств (особливо у сфері газетного і книжкового друку) нові можливості для технологічного переозброєння.

Лізинг поліграфічного устаткування - капіталомісткий сегмент. Високий рівень рентабельності забезпечує значне зростання предприятия-лизингополучателя, а термін корисного використання устаткування для поліграфії (15-20 років) перевищує середній термін договору лізингу більш ніж в три рази. Після закінчення терміну договору - в середньому це п'ять років - устаткування ще цілком працездатно. Тому розвинений і вторинний ринок. Одні підприємства набувають поліграфічного устаткування по схемі лізингу для створення виробництва, інші - для його розширення.

Ваблячі регіони

Однією з помітних тенденцій поліграфічного ринку став розвиток барвистості друкарської продукції. За 2005-2007 роки середнє число фарб на аркуші збільшилося з 1,67 до 1,82 одиниці. У газетній періодиці середній рівень барвистості досяг значення 1,8. Так, в 2007 році багатобарвний друк був присутній на смугах 20% загальноросійських газет, 40% - рекламно-інформаційних, 23% - спеціалізованих і 100% - досуговых регіональних видань. У поєднанні із збільшенням кількості сторінок в газетних екземплярах (в середньому по всіх типах і видах газет воно перевищило 16 смуг формату А3) це зажадало корінних змін парку друкарського устаткування.

За словами Стефана Валуйського, якщо ще десять років тому попит в регіональних друкарнях мали недорогі друкарські машини з невисокою продуктивністю, то сьогодні це дорогі машини з розширеними функціональними і технічними можливостями. В результаті середня вартість лізингової операції по постачанню такого устаткування виросла до декількох десятків мільйонів рублів.

Дооснащеніє наявного устаткування і його заміна на досконаліші моделі були здійснені на крупних регіональних поліграфічних підприємствах: "Радянський Сибір" (м. Новосибірськ), "Уральський робітник", (м. Катеринбург), "Челябінський будинок друку" (м. Челябінськ), "Царіцин" (м. Волгоград) і так далі

Це приводить до загострення конкуренції і на поліграфічному ринку, і, як наслідок, на ринку лізингу устаткування для галузі. Експерти відзначають, що зростає як число фінансових компаній, що пропонують поліграфічне устаткування в лізинг, так і кількість пропозицій: знижуються мінімальні аванси, з'являються спеціальні лізингові програми. На думку Стефана Валуйського, конкуренція на ринку постачань і лізингу поліграфічного устаткування посилюється: "Тепер всі борються за кожного клієнта, за кожне постачання". Проте він уточнює, що зростання поліграфічного ринку привело не стільки до появи нових гравців, скільки до зміни ринкової структури і перерозподілу позицій спеціалізованих лізингових компаній.

Втім, просування в регіони - обов'язкова частка програми розвитку лізингових компаній, вважає генеральний директор компанії "Трансфин-м" Едуард Керецман. Торік компанія відкрила представництво в Санкт-Петербурзі, а до кінця цього року планує відкрити офіс в Ростове-на-Дону. Пан Керецман також відзначає, що розвиток філіальної мережі в південному регіоні - перспективне направлення в світлі грядущої Олімпіади в Сочі, для якої буде потрібно величезний об'єм поліграфічної продукції.

Кажучи про конкуренцію, експерти вказують на те, що ринок лізингу поліграфічного устаткування далекий від насичення, оскільки галузь ще продовжує формуватися. Існують ніші, які дозволять новим гравцям успішно запустити бізнес навіть сьогодні. Новим гравцям найскладніше конкуруватиме з постачальниками устаткування, оскільки сьогодні виробники легко міняють дистриб'юторів. Так, в 2006 році Shinohara поміняла "Аквалону" на "Тера Прінт". У 2007 році "Терра Прінт" передала бренд Adast в "Поліграфічні системи". А Ryobi в кінці 2007 року змінила дистриб'ютора з "Апостроф" на "Нісса". А щоб укласти договори з новими крупними виробниками (як, наприклад, "Тера Прінт", що представила цього року три нові японські бренди), необхідно бути гравцем ринку, що діє. Виходом з такої ситуації може стати постачання дешевого устаткування, наприклад, з Китаю.

В цілому експерти ринку поліграфічного устаткування оптимістично оцінюють його перспективи. Проте особливості російською митно-тарифній і податкової політики ускладнюють ситуацію для російських поліграфістів. Насамперед це стосується найбільш сегменту якісної поліграфії (журналів, каталогів, брошур, буклетів), що інтенсивно розвивається, займає половину поліграфічного ринку. Річ у тому, що крейдований папір, на якому друкується ця продукція, в Росії практично не проводиться, а російські целюлозно-паперові комбінати, як правило, орієнтовані на виробництво газетного паперу. Що діє в даний час 15-процентна мито на ввезення крейдованого паперу, ставка ПДВ 18% і відсутність ввізних мит на віддруковані наклади вимушують російських видавців розміщувати замовлення за кордоном. Сьогодні 60% високоякісній поліграфічній продукції, споживаній в Росії, друкується в зарубіжних друкарнях недалеко від російських кордонів - на Україні, в Прибалтиці, Фінляндії, східноєвропейських країнах і Китаї. Зміну існуючої системи оподаткування дасть новий поштовх розвитку поліграфічної галузі, а у результаті і лізингу поліграфічного устаткування.